Blockchain redefine a confiança para uma economia global e digital

Parece
que todos estão falando sobre Blockchain e tecnologia distribuída para
registros. Os dados do Google Trends mostram que as buscas pela palavra “
BLOCKCHAIN” aumentaram exponencialmente. Novos artigos tratam a
particularidade do Blockchain no que diz respeito à “tecnologia de registros digitais”, como uma solução para tudo, cobrindo desde
intermediários de Wall Street em busca de renda até a reforma mundial da
democracia.

Uma
boa parte deste cenário pode ser considerado exagero, mas o
Blockchain é realmente uma grande inovação. Isto porque oferece uma abordagem
descentralizada para verificar mudanças em informações importantes, e endereça o problema secular da confiança, um recurso social que é muitas
vezes escasso, especialmente hoje em meio à crescente preocupação sobre
a segurança de nossos dados pessoais, nossas finanças e nossas
transações.

Em
resumo, esta fixação pode ser um benefício para inclusão financeira e
outros serviços básicos de entrega, ajudando a atingir os desafios
globais estabelecidos no Objetivos de Desenvolvimento Sustentável
(SDGs).

Separar
o exagero da realidade depende de quão bem identificamos onde as
instituições, que até agora desempenharam um papel na mediação da
confiança entre as pessoas, estão ficando aquém, especialmente no
quesito dinheiro. A implantação do Blockchain nessas configurações para
gerar confiança e segurança descentralizada poderia alcançar grandes
avanços na inclusão e na inovação.

Então,
o que queremos dizer com confiança descentralizada? O conceito não é
familiar em parte, porque a sua conexão – confiança centralizada – é
algo que muitas vezes tomamos com certo, pelo menos enquanto ele está
funcionando. Porém, se olharmos para a história das transações desde os
primeiros sistemas de troca com as do sistema de câmbio de dinheiro
digital dos dias atuais, podemos ver como diferentes protocolos de
confiança evoluíram e como, em cada caso, centralizar a confiança em
certas instituições tem periodicamente causado problemas.

À
medida que as estratégias para lidar com esse desafio evoluíram,
diferentes instituições garantidores surgiram. Traçando essa evolução,
também podemos ver mudanças paralelas nas moedas que encapsulam meios de
troca e armazenamento de valor. Em outras palavras, os sistemas de
confiança das sociedades sempre estiveram intrinsecamente ligados às
suas definições de dinheiro.

Transações financeiras: confiança e encapsulamento do valor do dinheiro ao longo da história
Os
chefes tribais eram as primeiras instituições garantidoras, atuando
como guardiões da memória coletiva, que “registrava” trocas de valor
pelos membros da tribo. Porém, uma ou várias memórias dos membros não
foram suficientes para acompanhar o volume de transações ao longo do
tempo. As pessoas então introduziram cadastros e outros registros
iniciais, como o nick-sticks do rei da Inglaterra, para ajudar a superar
as questões de adulteração e para atuar como um contador.

Mais
tarde, os governos emitiram dinheiro com lastro em diamantes e metais
preciosos, especialmente ouro, para incentivar a confiança no sistema
monetário. Essas mercadorias eram escassas, garantindo que elas
conservassem seu valor, e também tivessem a vantagem de serem facilmente
transportáveis e divisíveis. Desde então, esta prática foi suplantada
pela emissão de dinheiro fixo sem o apoio de uma mercadoria física, uma
mudança que deixou os adeptos do padrão-ouro desconfortáveis até hoje.
Em essência, eles não confiam no fiador do governo para manter o valor
da moeda.

O
debate antiquíssimo sobre o ouro não pode ser desassociado do papel
desmesurado que os bancos comerciais têm assumido cada vez mais dentro
do nosso sistema monetário, uma mudança que alterou a composição do
dinheiro e deu-lhes uma função chave de manutenção de registros como
portadores de confiança delegada. A medida que os bancos reciclam
depósitos através da emissão de créditos contra eles sob a forma de
cheques e notas promissórias, a moeda fiduciária do governo se
transforma em uma maior circulação de crédito e débito. Isso deixou os
bancos ocupando locais quase independentes em uma rede dispersa e
fragmentada de contabilistas.

Isso
criou um difícil ato de equilíbrio, uma vez que o lado de ativos
excedentes dos bancos era ilíquido, já que os empréstimos de longo prazo
não podiam ser facilmente resgatados, enquanto seus passivos eram muito
líquidos e já que os depositantes podiam resgatar seus fundos em
dinheiro a qualquer momento.

A confiança pública na gestão dos bancos
dessa relação tornou-se um bem social vital cuja frequente desagregação
deu origem a crises bancárias. Isso levou à criação de bancos centrais,
que ofereceram serviços de credor de último recurso em troca de
escrutínio regulatório. Um sistema de hub-and-spokes surgiu, com um
excedente centralizado gerenciado pelo banco central atuando como um
respaldo confiável para a multidão de bancos comerciais subordinados,
onde a maioria dos saldos monetários da sociedade permaneceu.

Esse
modelo centralizado de confiança, com seus pools de informações
agrupados, foi desde então se digitalizando, mas sua estrutura não
mudou. E, mesmo com os bancos centrais fazendo o melhor para gerir o
problema central dos ativos e passivos desajustados, as relações
sistêmicas entre os registros mestres independentes e fechados dos
bancos tornaram-se extremamente difíceis de gerir à medida que o sistema
se tornou mais complexo e interligado (a crise financeira de 2008 é
melhor vista como uma perda de confiança pública nos portadores de
registros). Enquanto isso, os ataques de hackers contra bancos, como
aqueles que recentemente permitiram aos criminosos explorar o serviço de
mensagens de câmbio internacional Swiftshow, tornaram esses grandes
repositórios de dados vulneráveis.

Este
é o lugar onde o Blockchain e as redes de registros públicos
distribuídos vêm. Temos agora a perspectiva de suplantar aqueles
portadores encarregados da confiança com um modelo mais descentralizado,
mais robusto. Esse tipo de razão, compartilhado entre uma rede de
computadores autônomos, que confirmam e validam seu conteúdo seguindo um
algoritmo exclusivo que os obriga a agir no interesse comum, é
essencialmente inviolável. As proteções criptográficas são tais que, sob
a capacidade de computação atual, para que fosse possível voltar e
alterar entradas de dados passados seria necessário uma potência
computacional de quantidade proibitivamente cara. Por isso, muitas vezes
é descrito como o primeiro “livro-razão imutável” do mundo. Isso
permite uma transmissão monetária mais segura e um registro mais ou
menos permanente de transações de dinheiro digital.

O
dinheiro pode ser apenas o começo
Os tópicos discutidos na cúpula
Blockchain em Necker Island nas Ilhas Virgens Britânicas revelam uma
série vertiginosa de casos de uso de não-moedas para a tecnologia:
alguns estão trabalhando em transferências em tempo real de ações e
títulos, ignorando os intermediários financeiros atualmente envolvidos
numa cadeia complicada de procedimentos de compensação e liquidação.
Músicos e fotógrafos estão armazenando dados de propriedade sobre seus
trabalhos digitais no Blockchain para ganhar autonomia sobre seu
material protegido por direitos autorais e construir relacionamentos
diretos e criativos com fãs e outros artistas. Os varejistas estão
usando o Blockchain para transformar pontos de fidelidade em uma moeda
de fato. Hospitais estão experimentando sistemas que dão aos pacientes
controle sobre seus registros pessoais, ao abrir versões criptografadas
deles de forma agregada, para que a pesquisa possa ser feita sobre os
dados. O potencial de desintermediação do Blockchain está sendo testado
em finanças comerciais, gerenciamento da cadeia de suprimentos,
auditoria, sistemas de votação, serviços notarias e jurídicos, e a
grande identidade digital.

Igualmente
importante, a tecnologia Blockchain facilitará o futuro que os
tecnólogos, governos e empresas já estão planejando. Muitos acreditam
que a Internet das Coisas (IoT), em que potencialmente centenas de
bilhões de dispositivos irão transacionar e compartilhar informações
através de um complexo conjunto de linhas de comunicação, será inseguro e
ineficiente a menos que seja construído sobre uma estrutura de
Blockchain. Não será rentável para os bancos gerenciar esses bilhões de
pequenas transações, e enquanto fabricantes de dispositivos, provedores
de software e empresas de telecomunicações podem querer se posicionar
como intermediários.

Para
essas trocas, não está claro como eles seriam capazes de interoperar
uns com os outros. Como um grupo de engenheiros da IBM observou em um
documento lançando um programa baseado em Blockchain para a economia e
IoT, tal sistema descentralizado é necessário para “salvar o futuro da
Internet das Coisas”.

Como
uma extensão desta questão de IoT, o Blockchain também pode ser
necessário para garantir as redes distribuídas e descentralizadas de
energia que comunidades em todo o mundo estão construindo em busca de
eficiência energética e segurança. As novas redes serão baseadas em
complexas redes de IoT em que as células de energia solar baseadas em
casa estarão interligadas; medidores inteligentes, autônomos e
auto-comunicáveis; dispositivos elétricos baseados localmente estão
todos trocando informações, elétrons e dinheiro uns com os outros. É a
antítese do antigo modelo centralizado, onde um utilitário público é
confiável para entregar o poder, monitorar e gerenciar medidor de cada
casa, manter o controle de quanto os clientes usam e devem e, em
seguida, faturar todos.

As
concessionárias de energia pública não terão nenhuma participação
econômica nessas transações localizadas e, portanto, não podem ser
encarregadas de monitorar os dados e enviar faturas. Em vez disso, está
futura infra-estrutura de energia precisa de um protocolo de confiança
descentralizada e de uma moeda digital que possa fluir sem problemas
entre dispositivos a baixo custo. A tecnologia Blockchain é o principal
candidato para fornecer ambos.

O
que poderíamos dizer do desenvolvimento econômico e os objetivos de
desenvolvimento sustentável? À medida que os livros contábeis
distribuídos revisam os processos bancários legados, a esperança é que
os sistemas financeiros do mundo em desenvolvimento possam saltar para a
próxima geração. Isso tem paralelos com o salto que bilhões de pessoas
do mundo em desenvolvimento fizeram ao ganhar acesso aos serviços de
telefonia móvel bem antes de terem telefones fixos.

Talvez
a maior promessa nesta evolução de protocolos de confiança e dinheiro
digital é que ele pode avançar na inclusão financeira. O Blockchain tem o
potencial de oferecer uma infraestrutura menos complexa e menos
dispendiosa para o envio de dinheiro, o que poderia finalmente torná-lo
economicamente eficiente para as instituições financeiras prestarem
serviços aos menos favorecidos. Se essa tecnologia também pode ser usada
para proteger identidades digitais robustas e auto-soberanas em torno
de dados pessoais, há uma possibilidade real de que pessoas em lugares
com documentos, registros e regras de leis ruins possam finalmente
estabelecer medidas confiáveis de reputação de outra maneira boa. Isso
lhes permitiria afirmar quem eles são e mostrar por que um banco deve
dar-lhes empréstimo.

Enquanto
isso, a perspectiva de armazenar e atualizar títulos de propriedade e
cadastros sobre Blockchain poderia, pela primeira vez, permitir que os
pobres reivindiquem títulos confiáveis para suas casas e usá-los como
garantia para empréstimos. Da mesma forma, se as pequenas e médias
empresas pudessem provar irrevogavelmente a propriedade de negócios e
ativos comerciais – por exemplo, equipamentos, pecuária, estoque –
poderiam ter acesso ao capital de giro e, por extensão, a um mercado
global muito mais amplo.

Agora,
para a ressalva: a implementação desta tecnologia, como todas as novas
tecnologias, vem com grandes custos e desafios. Poderia significar
demissões em massa, desta vez em setores de serviços como direito e
contabilidade. Há também um risco de “lixo entra lixo sai” que a
informação que é entrada em um Blockchain não é precisa, criando um
registro contábil permanente de dados com erros. Finalmente, a
imutabilidade e a irreversibilidade das transações podem tornar mais
difícil para os indivíduos e as empresas arbitrarem soluções sempre que
houver uma disputa.

Então, há a questão de qual modelo de Blockchain usar.

O
Blockchain de Bitcoin é a mais estável, valioso, público e que está
livre do controle de qualquer autoridade confiável. Em teoria – e na
prática, até agora – que o torna o mais fortemente inviolável, mas tem
suas limitações: uma estrutura de governança de código aberto dificulta a
realização de mudanças contenciosas no algoritmo operacional.

A
capacidade de processo de transações tem de ser significativamente
aumentada se os usos de Blockchain forem expandidos para além dos
pagamentos em moeda de bitcoin; as características de anonimato, ao
mesmo tempo que fortalecem a descentralização, não se encaixam
confortavelmente no sistema jurídico centrado na identidade da
sociedade; e a maciça rede “sem permissão” da Bitcoin, de validadores de
transações autônomas (conhecidos como “mineiros”), usam uma quantidade
excessiva de eletricidade.

Alguns
estão agora olhando para modelos alternativos de Blockchains privados
ou com permissão que distribuem registros compartilhados em muitos
computadores nominalmente independentes de acordo com a autorização de
alguma identidade confiável. Isso faz com que um sistema mais eficiente e
facilmente governado, re-introduza alguns dos riscos associados aos
portadores de confiança centralizados e limite a quantidade de inovação
despreocupada que pode ocorrer em tais plataformas. Quando se trata do
sistema financeiro em particular, há um ponto importante a ser lembrado
para um modelo descentralizado que não é controlado apenas pelos bancos.
Dessa forma, evitamos afiançar os riscos sistêmicos da infraestrutura
atual. Nós não queremos um Blockchain que tenda à falhas.

A
boa notícia é que, em meio ao rápido ritmo de open-source das inovações
das “fintech”, várias soluções para essas desafios estão sendo
explorados. É difícil imaginar que a tecnologia de registros
distribuídos não esteja chegando, de uma maneira ou de outra. Quando
chega, o impacto sobre a sociedade pode ser profundo. Portanto é
fundamental que os governos evolvam seus cidadãos em discussões sérias
sobre a infraestrutura de confiança subjacente da sociedade digital do
século XXI.

Em
alguns casos, podemos descobrir que é melhor ficar com os depositários
de confiança centralizados, especialmente se sua existência é parte de
integrante dos laços em que nossas comunidades são formadas. Porém, em
muitas outras situações, podemos achar que estamos melhor investindo
confiança em um algoritmo que gerencia informações compartilhadas
através de uma rede descentralizada.

É
muito cedo para saber as respostas. Por isso, cabe a todos nós estudarmos e
compreendermos como maximizar os benefícios desta tecnologia. Com
pesquisas sérias, podemos descobrir as melhores maneiras de usá-la para
reduzir custos e aumentar o acesso a serviços financeiros, protegendo ao
mesmo tempo o capital social que é vital para o desenvolvimento
econômico.

A sociedade deve fazer mudanças rápidas que acomodem a
natureza exigente desses novos modelos, tendo em mente a concorrência
sem precedentes e os desafios enfrentados pelas instituições financeiras
e pelos reguladores. Se pudermos obter esta transformação corretamente, e
realizarmos de forma coletiva e colaborativa, ela poderá fornecer um
bloco de construção vital para alcançar os objetivos de desenvolvimento
sustentável da comunidade internacional.

(*) Mariana Dahan foi diretora de Operações no Grupo do Banco Mundial por 10 anos e Michael Casey é associado do Agentic Group e consultor sênior da Digital Currency Initiative no Media Lab, do MIT