Como o dinheiro programável reinventará os negócios

O dinheiro é um facilitador intangível de troca – isto é, é o que torna os negócios possíveis. O dinheiro faz o mundo girar, certo?

Desde que tivemos a civilização, tivemos dinheiro. É uma maneira universal de concordar sobre como precificar bens, serviços e capital. Ele facilita o pagamento, para que possamos alcançar o que queremos. E é um substituto para a riqueza que todos buscamos possuir.

O dinheiro está mudando, no entanto. Ainda precisamos que ele faça todas as coisas que o dinheiro faz, mas as ferramentas significam que alcançamos nossos objetivos de maneira diferente e que os próprios objetivos evoluem.

Imagine construir a base de um edifício com suas mãos, pás e um misturador de cimento. E agora imagine estabelecer a mesma base com ferramentas elétricas, maquinários integrados à telemática e drones para topografia. Você pode erguer vários edifícios com mais rapidez,
segurança e custo acessível e, portanto, sua empresa pode saltar de projetos sob medida para a construção de complexos em grande escala.

Se isso soa como tecnologia em geral, deveria: dinheiro é tecnologia cultural. Hoje, essa tecnologia está à beira de um grande salto. Ao longo da história, o dinheiro sempre se tornou mais abstrato.

Agora será programável.

O que significa dinheiro se tornou mais abstrato? Nossas primeiras civilizações usavam “proto-dinheiro”, bens consumíveis que podiam servir às funções de dinheiro para lubrificar o comércio e os pagamentos, ou ser devorados ou usados para algum outro propósito.

O tipo mais comum de proto-dinheiro era a concha de cauri, usada por pessoas em toda a África e Ásia. O cauri era tão útil que governantes chineses muito antigos começaram a “falsificar” conchas com bronze ou ouro e estas se transformaram em moedas.

A cunhagem tornou-se “dinheiro”, em forma de presentes reais na China ou estampada com imagens de governantes no Mediterrâneo. Os antigos gregos combinavam a cunhagem com um próspero mercado de varejo, a Ágora, que ajudou a separar o comércio das redes familiares.

As moedas eram cunhadas com metais preciosos, portanto, tinham algum valor intrínseco. Papel-moeda – mais uma vez, a ponta do chapéu para os chineses, que o inventaram nos séculos VIII e IX – separou a forma física do dinheiro do valor real.

Isso foi tão incrível que os governos europeus levariam cerca de setecentos anos para tentar emitir notas de papel. Mas o papel-moeda permitiu que várias dinastias chinesas financiassem seus gastos exagerados, enquanto os empresários podiam movimentar com segurança grandes quantias de dinheiro – uma base crítica do que fez da China a maior e mais rica economia do mundo.

Os EUA na década de 1950 inauguraram a próxima abstração ao mover dinheiro para cartões de crédito, então agora um pedaço de plástico representava todas as moedas e notas de uma pessoa – e deixava alguém gastar com dinheiro emprestado. Isso acelerou a ascensão da América como a primeira grande economia de consumo do mundo.

A última década, aproximadamente, testemunhou uma aceleração da inovação financeira. Entre os mais importantes:

• Em 1999, o PayPal, uma startup do Vale do Silício, lançou pagamentos online por meio do uso de uma carteira eletrônica.
• Em 2004, o Alibaba lançou o AliPay, permitindo que os usuários das empresas de comércio eletrônico do Alibaba paguem por meio de telefones celulares.
• Em 2007, Safari.com, uma empresa de telecomunicações no Quênia, inventou em 2007 carteiras móveis que permitiam às pessoas usarem seus telefones para depositar dinheiro, movimentá-lo e pagar por coisas com ele, transformando o dispositivo móvel em um banco portátil.
• Em 2008, Satoshi Nakamoto (um pseudônimo) publicou um white paper descrevendo como cunhar, validar, transferir e gastar dinheiro digital independentemente de qualquer banco ou instituição governamental: Bitcoin. Por trás disso estava um avanço técnico, permitindo que os bitcoins funcionassem como dinheiro, de modo que o mesmo token não pudesse ser gasto duas vezes.

Em um curto espaço de tempo, esses avanços transformaram os negócios. A capacidade de pagar por coisas eletronicamente tornou possível a economia da Internet. Ela estendeu o alcance dos serviços, de telecomunicações a empréstimos, para pessoas que antes não tinham acesso a nenhum banco formal. Os exemplos de AliPay e WeChat Pay turbinaram a riqueza e o estilo de vida da vasta classe média chinesa.

Esses exemplos são sobre a maneira como armazenamos, movemos e gastamos dinheiro. As empresas que atendem a esses novos “trilhos” (como as pessoas da indústria chamam a infraestrutura por dinheiro) serão competitivas; aqueles que não o fizerem se tornarão irrelevantes.

Hoje a digitalização está remodelando a aparência desta competição.

Tradicionalmente, os guardiães do dinheiro – os bancos – têm se mantido distantes de corporações, pequenos negócios e indivíduos, distribuindo dinheiro na forma de produtos distintos. Precisa de um empréstimo? Você tem que se aproximar de um banco.

É claro que os bancos têm legiões de vendedores vendendo todos os tipos de produtos: investimentos, corretagem, seguros, empréstimos, cartões de crédito, etc. Mas o negócio do dinheiro girava em torno de um produto (geralmente muito genérico) que requer uma interação
transacional específica com um banco.

O que raramente é uma experiência agradável. As pessoas começaram a perceber isso na esteira da crise financeira global de 2008. No mundo ocidental, muitas pessoas ficaram com raiva dos bancos. Os bancos estavam lutando contra uma nova burocracia imposta pelos governos que os resgataram. E as soluções de software ao estilo do Vale do Silício se tornaram realmente nítidas. Por que fazer transações bancárias não poderia ser tão fácil quanto comprar algo na Amazon? Por que enviar dinheiro não pode ser tão simples quanto enviar uma mensagem pelo Facebook ou WeChat?

Alimentando essa história de fintech está a explosão de dados, de postagens de mídia social a sensores (a “internet das coisas”) a qualquer coisa que possa ser reduzida a uns e zeros e alimentada em uma máquina para digerir e analisar.

À medida que o setor financeiro mudou para smartphones, a quantidade de dados relacionados a dinheiro cresceu rapidamente, criando uma nova matéria-prima para a criação de insights de negócios. Com a ajuda da inteligência artificial, empresas e instituições financeiras estão convertendo dados em ofertas personalizadas.

O serviço bancário aberto é o requisito para os bancos fornecerem aos clientes acesso a informações de qualquer entidade que também atenda a essa pessoa, até mesmo outros bancos (geralmente por meio de conexões digitais, como APIs).

O negócio do dinheiro está agora mudando de relacionamentos fechados e proprietários com bancos para redes colaborativas de bancos, empresas e parceiros de tecnologia. Governos em todo o mundo estão lutando com o modelo certo para manter os consumidores capacitados e seus dados protegidos e seguros.

O open banking representa uma grande mudança na forma como as empresas interagem com os clientes. Agora é no nível do consumidor de varejo, mas as mesmas normas estão se infiltrando no negócio de atacado também. Isso é possível devido aos avanços recentes em tornar o dinheiro eletrônico e móvel.

A próxima etapa será os governos emitindo versões digitais de suas moedas. A China, mais uma vez, está na vanguarda. Um renminbi digital será uma forma mais eficiente de usar dinheiro – e dará ao governo uma janela em tempo real para os dados sobre movimentos, economias e gastos de dinheiro.

A moeda digital tem curso legal como software, portanto, pode ser programada para atingir um objetivo específico. Por exemplo, um banco central pode permitir que o dinheiro ganhe juros, a fim de encorajar mais pessoas a usá-lo. As empresas privadas podem fazer o mesmo: de milhas aéreas a vales-presente, formas digitalizadas de dinheiro privado podem ser escritas para serem gastas por usuários específicos para fins específicos.

Combine dinheiro programável com open banking, a onipresença dos smartphones e a capacidade de personalizar pagamentos, financiamento e crédito em massa – a graxa girando as rodas do comércio. O que você ganha? Um mundo de negócios muito novo no qual a oportunidade
está ligada a esta infraestrutura em evolução de finanças digitais.

*Jame DiBiasio é founder e editor da DigFin Group, autor do livro Cowries to Crypto: The History of Money, Currency and Wealt